ETISKA RIKTLINJER FÖR AKTIETORGET AB

- fastställd av styrelsen den 22 februari 2011

Bakgrund

Finansinspektionen har i allmänna råd om riktlinjer för hantering av etiska frågor hos institut som står under inspektionens tillsyn (FFFS:1998:22) rekommenderat företagen att anta riktlinjer för hantering av etiska frågor för verksamheten och för de anställdas agerande i situationer, där det är oklart hur man från etisk synpunkt bör handla eller där rättsreglerna på området inte ger tillräcklig vägledning.

Med anledning härav har styrelsen för AktieTorget AB fastställt följande riktlinjer för etiskt uppträdande, vilka skall anses utgöra god affärssed i förhållande till bl a kunder och allmänheten.

Inledning

En anställd i AktieTorget AB skall i all sin verksamhet i företaget uppträda och bete sig på ett sådant sätt att förtroendet för företaget vidmakthålls. Detta bidrar också till att upprätthålla förtroendet för hela värdepappersmarknaden. Ett förhållande som påverkar förtroendet för AktieTorget AB - liksom för marknaden i övrigt – är hur anställda uppträder privat utanför tjänsten. Varje anställd skall tänka på att hans/hennes uppträdande påverkar omvärldens syn på företaget.

Verksamheten inom AktieTorget AB skall överensstämma med det regelsystem som gäller för branschen och präglas av ett etiskt godtagbart agerande från anställdas sida. Det regelsystem som skall följas utgörs av olika lagar, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd samt för branschen allmänt antagna självregleringar. Anställda skall dessutom följa av företaget fastställda instruktioner och antagen självreglering.

Lagar samt Finansinspektionens föreskrifter, allmänna råd m m

• Det är en självklarhet att en anställd i verksamheten skall följa de lagar och föreskrifter som på olika sätt styr verksamheten i branschen. I verksamheten skall också beaktas allmänna råd och uttalande av Finansinspektionen och andra myndigheter.
• Verksamheten inom AktieTorget ska drivas hederligt, rättvist och professionellt och på ett sätt så att allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden upprätthålls. Vidare ska verksamheten präglas av god affärssed och konsekvent agerande och lika kundbehandling samt öppenhet och ärlighet. De sundhetskrav som anges i 11 kap 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden skall iakttas.
• På finansiella marknader är risken stor att verksamheten berörs av den ekonomiska brottslighet som förekommer i samhället. Såsom ett led i bekämpandet av ekonomisk brottslighet finns lagen om åtgärder mot penningtvätt och lagen om straff för finansiering av särskilt allvarlig brottslighet i vissa fall. Dessa lagar ställer särskilda krav på varje anställds vaksamhet.
• Gällande sekretessregler skall iakttas. Enligt 1 kap 11 § lagen om värdepappersmarknaden får den som är eller varit knuten till ett värdepappersbolag som anställd eller uppdragstagare inte obehörigen röja eller utnyttja vad han eller hon i anställningen eller under uppdraget fått veta om någon annans affärsförhållanden eller personliga förhållanden.
• Ett viktigt inslag när det gäller att vidmakthålla förtroendet för företaget är att en anställd iakttar bestämmelserna i lagen om straff för marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument. En anställd får exempelvis inte för egen, närståendes eller annan persons räkning köpa eller sälja eller rekommendera köp eller försäljning av aktier eller andra finansiella instrument, om han/hon inser att förfarandet är ägnat att otillbörligen påverka marknadspriset eller andra villkor för handeln eller på annat sätt vilseleda köparen eller säljaren av sådant instrument.
• Fondhandlareföreningens regler om affärer med finansiella instrument gjorda för egen räkning av anställda och uppdragstagare samt av närstående (2011) ska tillämpas av anställda hos AktieTorget. Fondhandlarföreningens regler finns som bilaga till denna instruktion.

Handel med finansiella instrument, antagen självreglering

Utöver Fondhandlareföreningens regler ska följande gälla:

• Anställd eller uppdragstagare hos AktieTorget eller närstående (med närstående avser här och nedan samma definition som i ovannämnda regler från Fondhandlareföreningen) till sådan person får inte äga aktier eller andra värdepapper i bolag, vars aktier är anslutna till AktieTorget. För anställda eller uppdragstagare som inte är arbetar vid AktieTorgets marknadsövervakning samt deras närstående kan emellertid AktieTorgets styrelse besluta om undantag från detta förbud.
• Person som avses i första stycket och som efter godkännande av AktieTorgets styrelse äger aktier eller motsvarande värdepapper i bolag, vars aktier är anslutna till AktieTorget, får inte köpa eller sälja sådant värdepapper under tiden från och med 30 dagar före den dag då bolaget skall offentliggöra boksluts- eller delårsrapport, dagen för offentliggörandet inkluderad.
• Styrelseledamot, anställd eller uppdragstagare hos AktieTorget eller närstående till sådan person får inte heller i övrigt utnyttja någon form av information om anslutna bolag vilken inte blivit offentliggjord.
• Styrelseledamot, anställd eller uppdragstagare hos AktieTorget är skyldig att skriftligen anmäla eget eller närståendes innehav av aktier och andra värdepapper i bolag, vars aktier är anslutna till AktieTorget, och förändringar i sådana innehav. Förändringar skall anmälas senast femte handelsdagen efter det förändringen skedde.
• AktieTorgets styrelse skall övervaka efterlevnaden av reglerna i punkterna 1, 2 samt 4 och för detta ändamål låta föra anteckningar över innehaven och förändringar i innehaven. Åsidosättande av reglerna skall anmälas till Finansinspektionen.

Etiska handlingsregler

Etiska värderingar styrs av sunt förnuft och en känsla för vad som är rätt och fel. En god måttstock på om fattade beslut eller vidtagna åtgärder uppfyller de krav på etik som ställts, är om besluten eller åtgärderna kan förklaras och motiveras inför överordnade och utomstående så att de framstår som godtagbara.

När en anställd ställs inför ett problem, som kan ha etiska implikationer, skall han/hon ta upp problemet med närmaste chef, som – om han/hon inte anser sig kunna lösa problemet - för frågan vidare till företagsledningen.

Som ett hjälpmedel för varje anställd att bedöma om ett uppträdande i en särskild situation uppfyller kravet på god etik kan den anställde ställa sig följande tre frågor:

• Kan jag ge en ärlig och fullständig beskrivning av åtgärden i fråga för min kund?
• Kan jag ge en ärlig och fullständig beskrivning av åtgärden i fråga för min chef?
• Kan jag ge en ärlig och fullständig beskrivning av åtgärden i fråga till massmedia och se beskrivningen återgiven i tidningen i morgon?

Om svaret på någon av dessa tre frågor blir nekande, skall åtgärden inte vidtas. Om tveksamhet uppstår kring något av svaren, bör saken tas upp med närmaste chef. Det finns i sådant fall också anledning att avstå från åtgärden. Om svaret på samtliga tre frågor blir jakande, kan åtgärden i fråga anses från etisk synpunkt acceptabel.

I etiska frågor är det alltid bättre att fråga en gång för mycket än en gång för lite!

Information till anställda och styrelse

En etisk problemställning, som enligt ovan hänskjutits till företagsledningen, skall delges och diskuteras med anställda på personalmöte, varvid skall fastläggas hur företaget skall agera i den uppkomna och i andra liknande situationer.

Viktiga etiska frågor som uppkommit i verksamheten och som har principiell betydelse i relationen till kunder skall rapporteras till styrelsen med angivande av hur företagsledningen valt att lösa de aktuella problemen. Om företaget står inför ett etiskt dilemma av sådan art att företagsledningen känner sig osäker hur den bör agera, skall styrelsens råd inhämtas, innan besked lämnas i den etiska frågan.