AktieTorget: AktieTorgets beslut gällande budgivarens begärda dispens i ONE Media Holding

Ansökan om dispens

1. Bakgrund
Setterwalls Advokatbyrå företräder det Jerseyregistrerade International Marketing & Sales Group Limited ("IMSG") som har lämnat ett offentligt erbjudande ("Erbjudandet") avseende samtliga aktier i ONE Media Holding AB ("ONE Media"), vars aktier är listade på AktieTorget. För genomförandet av Erbjudandet är IMSG underkastat AktieTorgets regler om budplikt och offentliga erbjudanden till aktieägarna i bolag anslutna till AktieTorget ("AktieTorgets Takeover-regler"). Därutöver har IMSG, gentemot AktieTorget, åtagit sig att följa den svenska lagen om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden och Aktiemarknadsnämndens tolkningar av dessa regler.

Enligt punkt II.6 i AktieTorgets Takeover-regler åligger det en budgivare att upprätta ett erbjudandedokument inom fyra veckor från den tidpunkt då erbjudandet offentliggörs. Erbjudandet offentliggjordes den 17 januari 2008 varför IMSG:s sagda skyldighet inträder senast den 14 februari 2008. Med hänsyn till att vederlaget i Erbjudandet kommer att utgöras av aktier i IMSG inträder även en skyldigt att upprätta ett prospekt i enlighet med lagen om handel med finansiella instrument ("LHF"). IMSG avser integrera erbjudandedokumentet och prospektet i en kommande erbjudandehandling ("Erbjudandehandlingen"). Eftersom Erbjudandehandlingen innehåller ett prospekt ska den godkännas och registreras av Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. LHF och därtill även godkännas av AktieTorget.

2. Dispens
IMSG hemställer att AktieTorget meddelar dispens från kravet att upprätta Erbjudandehandlingen inom fyra veckor från budets offentliggörande och att fristen istället sätts till åtta veckor (d.v.s. den 13 mars 2008).

Skälen till IMSG:s ansökan är i huvudsak följande:

(a) Med hänsyn till att vederlaget i Erbjudandet utgörs av aktier kommer innehållet i Erbjudandehandlingen att vara relativt utförligt. Arbetet med upprättandet av Erbjudandehandlingen således är omfattande.

(b) Erbjudandehandlingen ska innehålla historisk finansiell information avseende såväl IMSG som ONE Media ävensom finansiell - pro forma - information om den nya företagsgruppen. Både IMSG och ONE Media avslutade sina respektive räkenskapsår den 31 december 2007 och i dagsläget pågår ett intensivt arbete för att färdigställa de respektive boksluten. För närvarande beräknas den finansiella informationen för IMSG och ONE Media vara färdigställd omkring den 14 februari, när Erbjudandehandlingen ska vara upprättad. Därtill kommer att den finansiella informationen i Erbjudandehandlingen ska granskas av respektive bolags revisor vilket oundvikligen kommer att medföra ytterligare tidsutdräkt.

(c) Arbetet med Erbjudandehandlingen sker i första hand på engelska, och utförs av den engelska advokatbyrån Bevan Brittan LLP, eftersom att den måste godkännas av styrelsen i IMSG. Därutöver kommer Erbjudandehandlingen självfallet att översättas till svenska. Av praktiska skäl är det emellertid önskvärt att avvakta med översättningen av Erbjudandehandlingens respektive delar till dess att de föreligger i ett långt framskridit skick.

AktieTorgets överväganden
AktieTorget noterar att erbjudandet kommer att utgöras av aktier i IMSG vilket medför upprättande av ett prospekt samt ett omfattande erbjudandedokument. Det är viktigt att den ekonomiska informationen i erbjudandedokumentet är aktuell och det är därför av intresse att de båda bolagens bokslut kan färdigställas och presenteras i erbjudandedokumentet. AktieTorget anser att begäran om förlängd tidsfrist är rimlig.

Beslut
AktieTorget medger dispens gällande tidsfristen för International Marketing & Sales Group Limited att upprätta ett erbjudandedokument gällande uppköpserbjudandet till aktieägarna i ONE Media Holding. Den nya tidsfristen förlängs till den 13 mars 2008.


Stockholm den 13 februari 2008

Peter Gönczi

Vice VD och chef marknadsövervakning
08-545 03 800